Ezek a gondolatok ihlették a Társaság stratégiáit
A befektetésnek sok szabálya van, sok gyűjtemény található egy az interneten „A befektetések alapszabályai” és hasonló címekkel, ezeket nem feladatunk most itt részletesen bemutatni. Vannak örök érvényű igazságok, amiket nem veszíthetünk azonban szem elől, így a stratégiákat tárgyaló rész első gondolatai ezek kell hogy legyenek.
A kiindulópont az, hogy stratégia nélkül egy befektető biztos vesztes. Lehet valakinek szerencséje akár többször egymás után is, azonban ha nincs egy történelmi adatokkal alátámasztott, értelmes összefüggésekre épülő rendszer mögötte, akkor bukásra van ítélve. Az első stratégia tehát az, hogy legyen stratégiánk! A stratégia lényegében egy szabályrendszer, ami meghatározza hogy mikor, mibe, milyen tőkeallokációval fektetünk be pénzt. Kezeli a kockázatokat, felkészül és szabályokat határoz meg váratlan esetekre, rendelkezik sok különféle eshetőség bekövetkeztekor végrehajtandó lépésekről.
A spekuláció nem stratégia.
Rengeteg kisbefektető gondolkodik úgy, hogy „most épp adódott egy jó lehetőség, sokat esett egy részvény, pedig ez egy jó cég; biztosan fel fog menni az ára”. Ez a klasszikus spekuláció, de nevezhetnénk akár fogadásnak is. De adódhat a jó lehetőség valamilyen új őrület formájában, vagy valami egyedi körülmények létrejöttekor is.
Egy valamire való stratégiának rendelkeznie kell az alábbi tulajdonságokkal:
- Kellően egyszerű és egyértelmű. (a túl bonyolult módszerek általában túl specifikusak, és csak meghatározott körülmények között működnek, amik könnyen megváltozhatnak)
- Diverzifikált, kockázatkezelt, money management
- Gazdasági alapelvekkel, tőzsdei mechanizmusokkal alátámasztható
- Statisztikailag bizonyítható
S&P500 DCA
Az első stratégia amit bemutatunk, tartalmaz több fontos elemet, amit minden stratégiának tartalmaznia kell.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat. Duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate velit esse cillum dolore eu fugiat nulla pariatur. Excepteur sint occaecat cupidatat non proident, sunt in culpa qui officia deserunt mollit anim id est laborum.
Újságcikk
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
Újságcikk
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
Újságcikk
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
Újságcikk
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
Stratégiáink
Portfoliónk eredményességéhez legnagyobb részben két stratégia járul hozzá.
Amikor elindítunk egy új ügyfélszámlát (___így tudsz beszállni___), a tőkét több stratégiánk között is diverzifikáljuk. Célunk az összkockázat minimalizálása, hogy a különféle stratégiák optimálisan geészítsék ki egymást.
Stratégiáink nem optimalizáltak (nem volt Curve Fitting), hanem olyan általános piaci törvényszerűségeken alapulnak, melyek régóta léteznek és működnek.
Sok Hedge Fund kereskedteti (fölöslegesen) az ügyfeleit, hogy minél több jutalék visszatérítést kapjon a brókertől. Rengeteg olyan befektetési alap is van, ahol csak optimalizáltak (link a curve fittingre) egy stratégiát az elmúlt pár évre visszamenőleg, és abban bíznak, hogy a jövőben is folytatódni fog (de nem fog). Aztán szintén elég jelentős hányada a befalapoknak olyan dologra alapozza a stratégiáját, aminek hiányoznak a valódi hajtőerői, csak egy pillanatnyi fellángolás, divat, vagy történet volt, és pusztán azért hoznak létre egy alapot, mert az amatőr befektetők keresik.
Az igazán pofátlan fund-ok pedig akár egymás ellen is kereskedtetik az ügyfeleiket, vagyis amit az egyik ügyfél elveszít, azt a másik megnyeri. Így a nyerő ügyféltől el lehet kérni a profit akár 25%-át is.
S&P 500 PLUS
Az ide allokált összeg alapvetően normál, osztalékokat akkumuláló S&P500 index ETF-ben „pihen”, és leköveti a piacot. Az S&P500 indexet alkotó kb. 500 vállalat opciós piacát azonban folyamatosan figyeljük (egy saját fejlesztésű szoftverrel), mivel az opciós piac sokkal több információt hordoz, mint ha egyszerűen csak az árfolyamot néznénk. Időnként előfordulnak anomáliák, félreárazások, vagy éppen belső információs kereskedésre utaló tranzakciók. Meghatározott feltételek együttállása esetén a teljes piacot lekövető pakkunkból egy részletet lecserélünk egy egyedi index komponensre egy meghatározott időre.
Képesek vagyunk azonosítani azokat a blue chip részvényeket (_link😊), amik az indexet meghaladó mértékben képesek növelni az árfolyamukat. Így az S&P 500 cégeiből olyan portfoliót hozunk létre, ami összességében felülteljesíti magát az indexet.
Ez a módszerünk a piacot jellemzően 1-5 százalékponttal veri meg.
SQ FUTURE
Ez egy kifinomult short squeeze stratégia. (___A Short Squeeze-ekről bővebben___)
Évekig csiszoltuk azt a szabályrendszert, amivel kicsipegetjük azokat a részvényeket, ahol a legnagyobb valószínűséggel történik meg egy short squeeze. Vannak olyan évek, amikor egészen sok részvény tud ilyen erős ugrásokat produkálni. Hogy melyik év lesz kiemelkedő, azt előre nem tudjuk, de számíthatunk arra, hogy időnként csoportosan fordulnak elő ilyen esetek. Nagy várakozásokkal tekintünk a jövőbe ezzel a stratégiával, mivel a közösségi média térnyerésével az ilyen lehetőségek száma is egyre növekszik, és egy-egy felkapott squeeze esemény is még drasztikusabb ugrást képes produkálni. Arra számítunk, hogy egyre magasabb profitokat fog eredményezni ez a módszerünk.
Ez a módszerünk jellemzően 2-55 százalékpontnyi plusz profitot eredményez évente, várhatóan + 5-10 % pontot tesz hozzá átlagosan az eredményünkhöz.
Az elmúlt év top 10 pozíciója
| Date | Ticker | Company | Options | Profit |
|---|---|---|---|---|
| 2023.02.01 | XXX | Xhvfd hug co. | YES | 1,3% |
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 | ||||
| 2023.02.01 |